FIDEUM
Finanzderivate in unvollständigen Märkten
Simulationssoftware ist ein notwendiges Werkzeug, um die immer schneller ent wi ckel ten und komplexer werdenden Finanzprodukte verständlich zu machen. Dabei ist die Umsetzung neuer Modelle und effi zienter Verfahren für den Computer entscheidend für die erfolgreiche Anwendung in der Praxis. Die Modellierungssprache verwendet dabei ihr ganz eigenes Vokabular. Kaum hat der Anwender seine Produktbeschreibung in Worte gefasst, wird es automatisch in eine numeri sche Simulation umgewandelt. ThetaML ist ein neu entwickeltes System, das mit einer simplen, jedoch sehr mächtigen Beschreibungssprache arbeitet. Es repräsen tiert zusätzlich eine Plattform für die Implementierung der im Rahmen des Projekts entwickelten Modelle und Methoden
Abbildung 1: Ein Finanzprodukt – hier eine Amerikanische Option – kann graphisch in einem „Thetagram“ oder als Text im so genannten „ThetaScript“ modelliert werden.
Abbildung 2: Aus dem Modell wird eine Simulation erzeugt: Hier wird die Entwicklung einer Asiatischen Option abgebildet.
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